Chiara RomanoMarco ha 28 anni, è stato appena assunto come operaio D2 da un'azienda farmaceutica di Pavia. Alla firma del contratto, l'ufficio HR gli ha consegnato una busta con la dicitura "Modulo di destinazione del TFR — Risposta entro 6 mesi". Marco non ha la minima idea di cosa sia il TFR e cosa significhi "destinarlo a Fonchim". Sei mesi dopo, non avendo risposto, viene iscritto automaticamente a Fonchim. Due anni più tardi, un collega gli spiega che forse ha fatto la scelta migliore della sua carriera — senza nemmeno accorgersene. Questo caso illustra come funziona il sistema previdenziale complementare nel CCNL Chimici-Farmaceutici e perché la scelta del TFR è una delle più importanti nella vita lavorativa di un dipendente del settore.
Il punto di partenza: cos'è il TFR e come matura nel CCNL Chimici-Farmaceutici
Il Trattamento di Fine Rapporto (TFR) — regolato dall'art. 2120 del Codice Civile — è una parte della retribuzione che il datore di lavoro accantona ogni anno per ogni lavoratore e che viene erogata alla cessazione del rapporto di lavoro (per qualsiasi causa: licenziamento, dimissioni, pensionamento).
Come si calcola il TFR annuo:
TFR = Retribuzione annua utile ÷ 13,5
La retribuzione utile include tutte le voci retributive del CCNL percepite nel corso dell'anno: TEM, scatti di anzianità, tredicesima, quattordicesima, indennità di turno continuative. Per Marco, con un TEM lordo di circa 1.720 euro/mese + una mensilità aggiuntiva di scatti + tredicesima + quattordicesima, la retribuzione annua utile è di circa 25.000 euro. Il suo TFR accantonato nell'anno è quindi: 25.000 ÷ 13,5 = 1.852 euro lordi.
Come si rivaluta il TFR in azienda: Il TFR mantenuto in azienda (senza destino al fondo pensione) si rivaluta ogni anno al tasso di 1,5% fisso + 75% dell'inflazione ISTAT. Negli anni di alta inflazione (2022-2024) questo tasso ha superato il 10%, ma negli anni di bassa inflazione scende vicino all'1,5%.
La scelta di Marco: TFR in azienda o a Fonchim?
Quando Marco riceve il modulo, le sue opzioni sono tre:
- Silenzio-assenso (non risponde entro 6 mesi): il TFR viene automaticamente destinato a Fonchim
- Adesione esplicita a Fonchim: indica sul modulo la scelta del fondo pensione di settore, attivando anche il contributo datoriale
- Mantenimento del TFR in azienda: firma il modulo scegliendo la "liquidazione tradizionale"
Marco non risponde — e viene iscritto a Fonchim per silenzio-assenso. Ma questa iscrizione vale solo per il TFR futuro: il TFR eventualmente già accumulato prima del 2007 rimane in azienda. Per un lavoratore giovane come Marco, tutta la carriera è "post-2007", quindi tutto il suo TFR futuro andrà a Fonchim.
Perché Fonchim può essere vantaggioso rispetto al TFR in azienda
Due anni dopo l'iscrizione di Marco, il suo collega senior Giulio — 52 anni, 20 anni di anzianità in azienda — gli mostra il proprio estratto conto Fonchim. Giulio ha versato il TFR a Fonchim dal 2007 (anno di entrata in vigore della riforma previdenziale D.Lgs. 252/2005) e ha un montante accumulato di circa 65.000 euro. Il TFR che avrebbe avuto in azienda nello stesso periodo, rivalutato al tasso legale, si stima in circa 58.000 euro.
Ma la differenza reale non è solo il rendimento. Il CCNL Chimici-Farmaceutici prevede che, se il lavoratore iscrive almeno il TFR a Fonchim, il datore di lavoro è obbligato a versare un contributo aggiuntivo pari all'1,2% del TEM mensile. Questo contributo non sarebbe dovuto se il lavoratore mantiene il TFR in azienda.
Per Giulio, il contributo datoriale in 20 anni vale:
- TEM medio nel periodo: circa 1.800 euro/mese
- Contributo mensile datoriale: 1.800 × 1,2% = 21,6 euro/mese
- In 20 anni (240 mesi): 21,6 × 240 = 5.184 euro di contributi datoriali aggiuntivi (lordi, al netto dei rendimenti)
In realtà, capitalizzando questi contributi ai rendimenti del comparto bilanciato di Fonchim, il valore aggiunto è superiore. Giulio stima che solo il contributo datoriale "gratuito" abbia prodotto oltre 7.000 euro di montante aggiuntivo nel suo estratto conto.
Come funziona Fonchim: comparti di investimento e rendimenti storici
Il Fondo Pensione Fonchim è un fondo pensionistico negoziale chiuso (D.Lgs. 252/2005), accessibile solo ai lavoratori coperti dal CCNL Chimici-Farmaceutici e dai CCNL ad esso collegati (gomma-plastica, vetro, abrasivi). Con circa 170.000 iscritti e oltre 5,5 miliardi di euro di patrimonio gestito [Fonchim, 2024], è uno dei maggiori fondi chiusi italiani.
Fonchim offre quattro comparti di investimento:
| Comparto | Profilo di rischio | Allocazione tipica | Per chi |
|---|---|---|---|
| Comparto Garantito | Molto basso | Obbligazioni a breve termine | Prossimi alla pensione (< 5 anni) |
| Comparto Bilanciato | Medio | ~50% azioni, ~50% obbligazioni | Lavoratori tra 40 e 55 anni |
| Comparto Azionario | Alto | ~80% azioni | Lavoratori giovani (< 40 anni) |
| Comparto TFR | Fisso | Rivalutazione contrattuale | Solo per TFR senza contributi aggiuntivi |
Per Marco, a 28 anni e con un orizzonte di investimento superiore a 35 anni, il comparto azionario è generalmente la scelta ottimale: il lungo orizzonte temporale consente di assorbire la volatilità e massimizzare il rendimento atteso. I comparti azionari dei fondi pensione negoziali hanno rendimento medio storico del 4-6% annuo nell'arco dei cicli economici, superiore alla rivalutazione legale del TFR.
Le agevolazioni fiscali di Fonchim: vantaggi che si moltiplicano nel tempo
La previdenza complementare in Italia gode di un regime fiscale particolarmente favorevole, che amplifica ulteriormente i vantaggi dell'adesione a Fonchim:
1. Deduzione fiscale dei contributi (fino a 5.164,57 euro annui): I contributi versati a Fonchim (TFR + contributo volontario del lavoratore + contributo datoriale) sono deducibili dal reddito imponibile IRPEF fino a un massimo di 5.164,57 euro annui. Per Marco, con un'aliquota marginale IRPEF del 27%, ogni 1.000 euro di contributo volontario aggiuntivo gli risparmia 270 euro di tasse.
2. Tassazione agevolata sui rendimenti: I rendimenti dei comparti di Fonchim sono tassati al 20% (contro il 26% dell'aliquota ordinaria su strumenti finanziari). La quota investita in titoli di Stato è tassata al 12,5%.
3. Tassazione agevolata sulla prestazione finale: Al momento del pensionamento, la prestazione è tassata al 15% (aliquota ridotta di 0,30% per ogni anno di iscrizione oltre il 15°, fino al minimo del 9% dopo 35 anni di adesione). Un lavoratore che aderisce a Fonchim a 28 anni e va in pensione a 65 anni con 37 anni di iscrizione pagherà solo il 9% sulla prestazione finale — contro l'aliquota media IRPEF su una pensione pubblica equivalente (tipicamente 23-38%).
Il confronto con il TFR e Fondo Cometa nel CCNL Metalmeccanici evidenzia che la struttura fiscale è analoga tra i fondi negoziali, ma Fonchim ha storicamente mostrato costi di gestione (Total Expense Ratio) leggermente inferiori rispetto a Cometa per il comparto bilanciato.
Cosa succede al montante Fonchim in caso di licenziamento o dimissioni?
Questa è la domanda che Marco pone al suo sindacalista quando, a 32 anni, valuta di cambiare azienda. La risposta è rassicurante:
Trasferimento a un altro fondo pensione negoziale: Marco può trasferire integralmente il suo montante Fonchim al fondo pensione del nuovo CCNL applicato dalla nuova azienda. Il trasferimento è esente da tassazione e mantiene l'anzianità previdenziale ai fini della riduzione dell'aliquota finale.
Mantenimento della posizione in Fonchim: anche se la nuova azienda non è coperta dal CCNL Chimici-Farmaceutici, Marco può mantenere la posizione in Fonchim senza versamenti aggiuntivi (la posizione è "congelata" ma i rendimenti continuano).
Riscatto parziale o totale: in caso di disoccupazione prolungata (>12 mesi), inabilità permanente o pensionamento anticipato, è possibile riscattare la posizione. La tassazione sul riscatto è la stessa dell'aliquota IRPEF del periodo, quindi meno favorevole della prestazione pensionistica finale.
A retenersi: La scelta della destinazione del TFR è irrevocabile — ma la posizione in Fonchim è portabile. Se si cambia azienda rimanendo nel settore chimico-farmaceutico, la posizione si trasferisce senza costi né perdita di anzianità previdenziale.
Avvertimento: Le informazioni presenti in questo articolo sono fornite a titolo informativo e non costituiscono consulenza previdenziale o finanziaria. Per valutazioni personalizzate, rivolgersi a un consulente previdenziale, a Fonchim (www.fonchim.it) o alle rappresentanze sindacali aziendali.
Le anticipazioni: come usare Fonchim prima della pensione
Marco, a 35 anni, compra casa. Può accedere alla sua posizione Fonchim per l'anticipo? Sì — con condizioni specifiche:
Anticipazioni per acquisto o ristrutturazione della prima casa:
- Disponibile dopo 8 anni di iscrizione al fondo
- Massimo: il 75% della posizione individuale (TFR + contributi + rendimenti)
- Tassazione: 23% sulla parte dei contributi dedotti fiscalmente (aliquota più alta rispetto alla prestazione finale)
- Non si può richiedere una nuova anticipazione per la stessa causale nei 12 mesi successivi
Anticipazioni per spese sanitarie straordinarie:
- Disponibile in qualsiasi momento (non c'è il limite degli 8 anni)
- Massimo: il 75% della posizione individuale
- Tassazione: 15% sull'importo erogato (non sulla sola parte dedotta), con stessa riduzione progressiva dopo 15 anni
Anticipazioni per ulteriori esigenze (generiche):
- Disponibile dopo 8 anni di iscrizione
- Massimo: il 30% della posizione individuale
- Tassazione: 23%
Per Marco che compra casa a 35 anni, con 7 anni di anzianità in Fonchim, l'anticipazione sulla prima casa non è ancora accessibile (manca 1 anno). Può però richiedere l'anticipazione generica (30% della posizione) se necessario, con la tassazione più alta del 23%.
La riforma dei fondi pensione e dell'iscrizione automatica 2026 introduce nuove misure per favorire l'accesso alla previdenza complementare, inclusa l'estensione dell'iscrizione automatica ai lavoratori che cambiano settore — un tema rilevante per i lavoratori chimici che transitano verso altri comparti industriali.
