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Pour les épargnants suisses, ce statu quo a un coût concret, chiffrable, et trop souvent ignoré.\n\n## Les taux à 0 % : ce que disent vraiment les chiffres\n\nVoici les données qui définissent la situation des épargnants suisses en octobre 2026 :\n\n- **Taux directeur BNS** : 0,00 % (inchangé depuis le début 2025)\n- **Taux d'intérêt moyen sur les comptes d'épargne** : 0,12 % (source : Moneyland.ch, janvier 2026)\n- **Taux Zak (CIC), compte privé** : 0,05 % (source : neo-banques.ch, octobre 2026)\n- **Inflation suisse 2026** (prévision BNS) : entre 0,6 % et 0,8 %\n- **Perte de pouvoir d'achat réelle sur 100 000 CHF** : entre 480 et 580 CHF par an\n\nLe mécanisme est simple. Tant que la BNS maintient son taux directeur à 0 %, les banques commerciales n'ont aucune incitation à rémunérer davantage les dépôts. 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Ce placement reste conservateur tout en surpassant largement les taux bancaires classiques.\n\n**Les fonds mixtes à risque modéré** : un portefeuille équilibré (60 % obligations, 40 % actions suisses et mondiales) a historiquement généré 3 à 5 % annuels sur un horizon de 5 à 10 ans. En 2026, ces rendements restent accessibles grâce à une consommation stable en Europe et des marchés actions soutenus.\n\n**Les fonds immobiliers cotés suisses** : des fonds tels que Helvetia SF ou CS REF affichent des rendements de distribution entre 2 % et 3,5 % en 2026. Ils permettent d'accéder à l'immobilier helvétique sans gestion directe, avec une liquidité bien supérieure à l'investissement dans un bien propre.\n\n**Les néo-banques à taux améliorés** : certaines néo-banques proposent des comptes d'épargne à des taux plus élevés que les grandes banques traditionnelles. 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Si elle restructure son épargne avec un conseiller, elle génère **3 801 CHF nets par an**. La différence annuelle s'élève à **5 061 CHF** — soit plus de **50 000 CHF sur dix ans**, l'équivalent d'une voiture neuve de milieu de gamme ou d'une part substantielle d'un acompte immobilier.\n\nLa consultation initiale de 700 CHF est récupérée en moins de **deux mois** grâce à l'amélioration du rendement.\n\n*Ce scénario est fourni à titre illustratif. Les rendements projetés ne sont pas garantis. Tout placement comporte des risques. Consultez un professionnel agréé FINMA avant toute décision d'investissement. Ce contenu ne constitue pas un conseil financier personnalisé.*\n\n## Trois réflexes pour agir avant décembre 2026\n\nLa prochaine décision de la BNS est attendue en décembre 2026. C'est une échéance naturelle pour revoir sa stratégie. Les gestionnaires de patrimoine recommandent trois réflexes concrets avant cette date :\n\n**1. Calculez votre rendement réel.** Prenez le taux de votre compte d'épargne, soustrayez-en l'inflation prévue (0,7 % pour 2026, selon les projections BNS). Si le résultat est négatif, vous perdez de l'argent chaque mois sans vous en rendre compte.\n\n**2. Identifiez votre capital investissable.** L'argent que vous n'utiliserez pas avant 5 ans peut être placé plus dynamiquement. Seule la réserve de liquidités pour les imprévus — soit trois à six mois de dépenses — doit rester sur un compte bancaire accessible immédiatement.\n\n**3. Consultez un gestionnaire de patrimoine certifié FINMA.** En Suisse, les conseillers agréés sont tenus d'informer leurs clients sur l'ensemble de leurs honoraires et rétrocessions, conformément à la LEFin. 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Pour les épargnants, c'est une contrainte qui exige une réponse active.\n\nLes gestionnaires de patrimoine, longtemps perçus comme réservés aux grandes fortunes, sont aujourd'hui accessibles dès **100 000 CHF d'actifs gérés** auprès de nombreuses structures indépendantes en Suisse romande. Pour la famille Bonvallat — et pour des milliers de ménages dans une situation similaire — la consultation n'est plus un luxe. C'est un calcul rationnel dont le retour sur investissement se mesure dès la première année.\n","https:\u002F\u002Fpub-bdebbd2dad294475a2da0eb657815b6b.r2.dev\u002Fhero\u002F1c5360a38beb-c7aef3.webp","Conseiller en gestion de patrimoine suisse analysant des documents financiers avec son client à Lausanne face aux taux à 0%","{\"source\": \"ai-generated\", \"author\": null}",7,"PUBLISHED","ch","fr","ad687d2c-4a70-4065-bd3a-72bc93444c7a","Taux BNS 0% : votre épargne suisse perdante | Expert Zoom","La BNS maintient son taux à 0 % depuis septembre 2026. 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Cependant, même les meilleures offres plafonnent à 0,5–0,75 % en 2026, insuffisant pour compenser l'inflation si ce capital représente l'essentiel du patrimoine familial.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>C'est précisément là qu'intervient la valeur ajoutée d'un conseiller en gestion de patrimoine : non pas choisir un produit parmi des listes standardisées, mais construire une allocation personnalisée tenant compte des objectifs, de l'horizon de placement et de la situation fiscale du client.\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2 id=\"quand-les-chiffres-parlent-le-cas-de-la-famille-bonvallat-a-lausanne\">Quand les chiffres parlent : le cas de la famille Bonvallat à Lausanne\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Prenons la situation concrète de Marc Bonvallat, 52 ans, cadre administratif à Lausanne, et de son épouse Sophie, 49 ans, enseignante au gymnase. Ensemble, ils ont accumulé \u003Cstrong>210 000 CHF\u003C\u002Fstrong> d'économies, répartis sur deux comptes d'épargne — l'un chez PostFinance, l'autre à la Banque cantonale vaudoise. Leur objectif : financer une retraite anticipée à 62 ans, dans dix ans.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cstrong>Situation actuelle — sans gestionnaire de patrimoine :\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Cul>\n\u003Cli>Taux moyen pondéré sur leurs comptes : 0,10 %\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Intérêts annuels perçus : \u003Cstrong>210 CHF\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Érosion inflationniste (0,7 % sur 210 000 CHF) : \u003Cstrong>-1 470 CHF\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Perte réelle nette par an : \u003Cstrong>-1 260 CHF\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Sur 10 ans, perte cumulée de pouvoir d'achat : \u003Cstrong>environ 12 600 CHF\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cp>\u003Cstrong>Si la famille Bonvallat consulte un gestionnaire de patrimoine et restructure son épargne :\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Le conseiller propose une allocation adaptée à leur profil prudent-modéré et à leur horizon de dix ans :\u003C\u002Fp>\n\u003Ctable>\n\u003Cthead>\n\u003Ctr>\n\u003Cth>Poche\u003C\u002Fth>\n\u003Cth>Allocation\u003C\u002Fth>\n\u003Cth>Rendement cible\u003C\u002Fth>\n\u003Cth>Rendement annuel estimé\u003C\u002Fth>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003C\u002Fthead>\n\u003Ctbody>\u003Ctr>\n\u003Ctd>Obligations CHF investment grade\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>55 % — 115 500 CHF\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>2,0 %\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>2 310 CHF\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>Fonds mixtes modérés\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>30 % — 63 000 CHF\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>3,8 %\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>2 394 CHF\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>Fonds immobiliers cotés suisses\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>15 % — 31 500 CHF\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>2,8 %\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>882 CHF\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003Ctr>\n\u003Ctd>\u003Cstrong>Total brut annuel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\n\u003Ctd>\u003Cstrong>5 586 CHF\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\n\u003C\u002Ftr>\n\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\n\u003Cul>\n\u003Cli>Frais de gestion annuels (0,85 % AuM) : \u003Cstrong>1 785 CHF\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>Consultation initiale (une seule fois) : \u003Cstrong>700 CHF\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>\u003Cstrong>Rendement net annuel estimé : environ 3 801 CHF\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cp>La règle est limpide : si la famille Bonvallat ne change rien, elle perd \u003Cstrong>1 260 CHF par an\u003C\u002Fstrong> en termes réels. Si elle restructure son épargne avec un conseiller, elle génère \u003Cstrong>3 801 CHF nets par an\u003C\u002Fstrong>. La différence annuelle s'élève à \u003Cstrong>5 061 CHF\u003C\u002Fstrong> — soit plus de \u003Cstrong>50 000 CHF sur dix ans\u003C\u002Fstrong>, l'équivalent d'une voiture neuve de milieu de gamme ou d'une part substantielle d'un acompte immobilier.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>La consultation initiale de 700 CHF est récupérée en moins de \u003Cstrong>deux mois\u003C\u002Fstrong> grâce à l'amélioration du rendement.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cem>Ce scénario est fourni à titre illustratif. Les rendements projetés ne sont pas garantis. Tout placement comporte des risques. Consultez un professionnel agréé FINMA avant toute décision d'investissement. Ce contenu ne constitue pas un conseil financier personnalisé.\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2 id=\"trois-reflexes-pour-agir-avant-decembre-2026\">Trois réflexes pour agir avant décembre 2026\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>La prochaine décision de la BNS est attendue en décembre 2026. C'est une échéance naturelle pour revoir sa stratégie. Les gestionnaires de patrimoine recommandent trois réflexes concrets avant cette date :\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cstrong>1. Calculez votre rendement réel.\u003C\u002Fstrong> Prenez le taux de votre compte d'épargne, soustrayez-en l'inflation prévue (0,7 % pour 2026, selon les projections BNS). Si le résultat est négatif, vous perdez de l'argent chaque mois sans vous en rendre compte.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cstrong>2. Identifiez votre capital investissable.\u003C\u002Fstrong> L'argent que vous n'utiliserez pas avant 5 ans peut être placé plus dynamiquement. Seule la réserve de liquidités pour les imprévus — soit trois à six mois de dépenses — doit rester sur un compte bancaire accessible immédiatement.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cstrong>3. Consultez un gestionnaire de patrimoine certifié FINMA.\u003C\u002Fstrong> En Suisse, les conseillers agréés sont tenus d'informer leurs clients sur l'ensemble de leurs honoraires et rétrocessions, conformément à la LEFin. Une première consultation coûte généralement entre 150 et 300 CHF — une somme récupérée en quelques semaines si les recommandations sont suivies.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>La BNS publie régulièrement ses \u003Ca href=\"https:\u002F\u002Fwww.snb.ch\u002Fen\u002Fiabout\u002Fstat\u002Fstatrep\u002Fid\u002Fcurrent_interest_exchange_rates\">statistiques officielles sur les taux d'intérêt courants\u003C\u002Fa>, permettant à tout épargnant de suivre gratuitement l'évolution de la rémunération des dépôts en Suisse.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Selon l'Association suisse des banquiers, les résultats du secteur en 2026 devraient rester stables ou légèrement supérieurs à ceux de 2025. Pour les banques, les taux nuls ne constituent pas une crise — c'est un modèle économique adapté à leur structure. Pour les épargnants, c'est une contrainte qui exige une réponse active.\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>Les gestionnaires de patrimoine, longtemps perçus comme réservés aux grandes fortunes, sont aujourd'hui accessibles dès \u003Cstrong>100 000 CHF d'actifs gérés\u003C\u002Fstrong> auprès de nombreuses structures indépendantes en Suisse romande. Pour la famille Bonvallat — et pour des milliers de ménages dans une situation similaire — la consultation n'est plus un luxe. C'est un calcul rationnel dont le retour sur investissement se mesure dès la première année.\u003C\u002Fp>\n",{},[]]